Na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (art. 5a pkt 1), dalej "updof", pod pojęciem inwestycji należy rozumieć środki trwałe w budowie w rozumieniu ustawy o rachunkowości, czyli zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia (art. 3 pkt 16 ustawy o rachunkowości).

Realizacja podjętych inwestycji niejednokrotnie finansowana jest zaciągniętymi przez podatników kredytami (pożyczkami). Za korzystanie z pożyczonych pieniędzy podmioty udzielające kredytu (pożyczki) pobierają wynagrodzenie w postaci odsetek i prowizji. O ile udzielenie kredytu (pożyczki) jest neutralne podatkowo dla stron umowy, o tyle odsetki i prowizje z nim związane, do poniesienia których jest zobowiązany podatnik, po spełnieniu określonych warunków mogą stanowić koszty uzyskania przychodów.

Jeżeli kredyt (pożyczka) został zaciągnięty w związku z prowadzoną inwestycją wówczas odsetki, prowizje i różnice kursowe związane z wymienionymi źródłami finansowania w okresie realizacji inwestycji zwiększają koszty inwestycji i nie podlegają zaliczeniu bezpośrednio do kosztów uzyskania przychodów (art. 23 ust. 1 pkt 33 updof).

Powyższe wydatki powiększają wartość początkową wytworzonego (zmodernizowanego) środka trwałego, zwiększając wysokość dokonywanych odpisów amortyzacyjnych związanych z tym środkiem (art. 22g ust. 3 i 4 updof).

Koszty inwestycji w okresie jej realizacji zwiększają zatem:

• odsetki naliczone, należne za okres do dnia przyjęcia środka trwałego do używania - decydujący w tym zakresie jest nie moment zapłacenia odsetek ale okres, za jaki odsetki są naliczane – odsetki naliczone za okres do dnia przyjęcia do używania środka trwałego powiększają jego wartość początkową,
• zapłacone prowizje od kredytów i pożyczek,
• zrealizowane różnice kursowe od kredytów i pożyczek.

UWAGA
Odsetki od kredytu (pożyczki) naliczone i zapłacone za okres po oddaniu środka trwałego do używania i ewentualne różnice kursowe zrealizowane po tym dniu mogą być bezpośrednio zaliczone do kosztów uzyskania przychodów.

Podstawa prawna:
1. Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych
2. Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości